到歐洲北非去系列之二｜匈牙利：三種誘惑與多重挑戰(zhàn)
來源：汽車商業(yè)評(píng)論（張鷗）2022-06-27 16:18
來源：Bloomberg Intelligence, CNN, Tech Digest
作者：Peter Valdes-Dapena, Chris Price
題圖：Tech Digest
2022年5月底，在瑞士達(dá)沃斯舉行的世界經(jīng)濟(jì)論壇上，大眾汽車CEO赫伯特·迪斯（Herbert Diess）在接受采訪時(shí)說：“銷售方面，我們的目標(biāo)仍然是跟上、并盡可能在2025年之前趕超特斯拉?！?/p>
大眾汽車公司幾年來一直在強(qiáng)調(diào)這樣的雄心壯志：超越特斯拉，成為全球電動(dòng)汽車銷冠。而根據(jù)彭博行業(yè)研究（Bloomberg Intelligence, BI）于6月14日發(fā)布的一份報(bào)告預(yù)測(cè)，這可能真的要發(fā)生了，甚至比迪斯所期望的還要再早一年——2024年。
彭博行業(yè)研究指出，在電池成本上升和電氣化規(guī)模并不成熟的情況下，大多數(shù)傳統(tǒng)汽車制造商在短期內(nèi)缺乏追趕特斯拉的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，但大眾汽車除外。
在未來幾年，這兩家汽車制造商不僅將爭(zhēng)奪全球電動(dòng)汽車銷售的領(lǐng)導(dǎo)地位，更是會(huì)把汽車行業(yè)的其他公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。
特斯拉6865億美元的市值幾乎是美國(guó)和歐盟所有傳統(tǒng)汽車制造商總和的2倍。傳統(tǒng)汽車制造商盡管都在努力追趕，但它們不太可能成功地剝離與內(nèi)燃機(jī)業(yè)務(wù)交織在一起的電動(dòng)汽車相關(guān)資產(chǎn)，它們的現(xiàn)金流正在為轉(zhuǎn)型買單。
大眾汽車則是一個(gè)例外，它正準(zhǔn)備對(duì)保時(shí)捷品牌進(jìn)行IPO。與此同時(shí)，它的純電動(dòng)汽車產(chǎn)品有可能在2023年達(dá)到30%的組合占比，在2025年達(dá)到約45%，大大領(lǐng)先于同行，能夠?yàn)镮PO吸引基于豪華汽車的850億歐元估值，甚至更高的技術(shù)型估值。
大眾集團(tuán)旗下有10個(gè)不同的品牌，從大眾到賓利，價(jià)格和定位各有差異。不同車型和不同消費(fèi)人群很顯然為這家德國(guó)車企確保了完整且穩(wěn)定的廣泛市場(chǎng)。而與大眾相比，特斯拉有限的產(chǎn)品陣容使它在定價(jià)和市場(chǎng)潛力方面受到了一定限制。
中國(guó)和歐洲市場(chǎng)在未來幾年對(duì)決定電動(dòng)汽車的領(lǐng)導(dǎo)地位尤為重要。這兩個(gè)地區(qū)的法規(guī)都非常有利于電動(dòng)汽車的銷售。BI報(bào)告分析，到2025年，電動(dòng)汽車預(yù)計(jì)將占中國(guó)所有汽車銷量的25%，在歐洲占20%。
歐洲作為大眾集團(tuán)的主場(chǎng)，占盡天時(shí)地利人和。大眾總部設(shè)在德國(guó)并在歐洲有多家工廠，過去兩年的純電動(dòng)汽車銷量實(shí)際上已經(jīng)大幅領(lǐng)先于特斯拉。
但在中國(guó)，它目前仍舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于對(duì)手。2021年大眾在中國(guó)的電動(dòng)汽車市場(chǎng)份額僅占到3.5%，而特斯拉則占到13%，接近中國(guó)本土品牌比亞迪，落后于另一家中國(guó)汽車制造商上汽通用五菱，后者市場(chǎng)份額占到16%。
中國(guó)其余55%的電動(dòng)車銷售來自一些較小或初創(chuàng)汽車制造商，以中國(guó)品牌為主。目前，純電動(dòng)汽車僅占中國(guó)所有汽車銷量的11%，但法規(guī)對(duì)銷售電動(dòng)汽車的汽車制造商給予了激勵(lì)補(bǔ)貼，因此這一比例預(yù)計(jì)將迅速上升。
BI的報(bào)告中尤其強(qiáng)調(diào)，特斯拉的產(chǎn)品陣容過于單薄了。在中國(guó)市場(chǎng)，它只有兩款在中國(guó)本地生產(chǎn)的車型（Model 3轎車和Model Y SUV）在銷售，極其容易受到本土制造商以及大眾汽車越來越有吸引力的產(chǎn)品的沖擊。此外，特斯拉已經(jīng)承諾，上海超級(jí)工廠將為出口服務(wù)，而不是中國(guó)消費(fèi)者。
事實(shí)上根據(jù)彭博社分析師較早的預(yù)計(jì)，大眾汽車可能最早2023年就能實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)對(duì)于特斯拉的超越，只是2022年4月特斯拉德克薩斯州和德國(guó)新工廠的開幕，將這一日期勉強(qiáng)推遲了一年。
不過分析師們也承認(rèn)，特斯拉的領(lǐng)頭羊地位到底能持續(xù)多久還存在著另一個(gè)未知因素——Cybertruck。
一旦這款萬眾期待的電動(dòng)皮卡終于進(jìn)入市場(chǎng)，它可能會(huì)成為特斯拉銷量和品牌吸引力的又一個(gè)重要推動(dòng)力。只不過他們已經(jīng)數(shù)次延遲了Cybertruck的上市日期。
彭博行業(yè)研究的北美汽車行業(yè)分析師凱文·泰南（Kevin Tynan）則認(rèn)為，Cybertruck即便上市，預(yù)計(jì)也不會(huì)對(duì)特斯拉的銷售產(chǎn)生多么巨大的沖擊波。它必須與福特和通用汽車等老牌卡車制造商的電動(dòng)卡車競(jìng)爭(zhēng)。
由于造型富有個(gè)性，Cybertruck的買家預(yù)計(jì)主要為特斯拉的鐵桿粉絲，他們會(huì)將其視為一種新的、與眾不同的特斯拉產(chǎn)品。通用汽車、福特汽車和計(jì)劃在2024年提供Ram電動(dòng)皮卡的Stellantis，肯定不會(huì)輕易讓特斯拉搶走皮卡的市場(chǎng)份額。
“按零售收入計(jì)算，那是美國(guó)老牌汽車制造商最大的一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)?！碧┠险f，“這是他們要保護(hù)的地盤，比其他任何地方都要重要?！?/p>
電池價(jià)格對(duì)于純電動(dòng)汽車的成本競(jìng)爭(zhēng)力同樣至關(guān)重要。
大眾汽車正在對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行高達(dá)300億歐元的投資，包括在2030年前在歐洲開設(shè)六家新的電池工廠。瑞典電池開發(fā)商N(yùn)orthvolt也會(huì)從2023年開始為大眾生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)電池。
如果大眾汽車在2024年將特斯拉擠到全球電動(dòng)汽車銷量的第二位，那么這兩家汽車制造商將在行業(yè)中占據(jù)絕對(duì)的領(lǐng)先地位，預(yù)計(jì)這一年各自的純電動(dòng)汽車銷量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過200萬輛。中國(guó)的比亞迪同樣會(huì)遙遙領(lǐng)先，在2024年銷售100萬輛純電動(dòng)汽車。
而其他美國(guó)或日本的傳統(tǒng)汽車制造商，至少需要10年的時(shí)間才會(huì)成為這三家巨頭真正具有威脅的挑戰(zhàn)者。
泰南說，此后會(huì)發(fā)生什么，主要取決于電動(dòng)汽車何時(shí)能在沒有政府干預(yù)的情況下獨(dú)立獲利。一旦發(fā)生這種情況，成熟的汽車制造商將涌入市場(chǎng)，可能會(huì)對(duì)特斯拉造成更大的擠壓。
那么這種情況何時(shí)會(huì)出現(xiàn)呢？全球主要知名汽車制造商已經(jīng)先后宣布計(jì)劃在2035年左右轉(zhuǎn)型成為全電動(dòng)汽車品牌，2035這個(gè)數(shù)字必然會(huì)成為重要的分水嶺。
